I. Sachverhalt<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n Ausgangslage.<\/strong> Ein in der Unternehmensberatung t\u00e4tiges Unternehmen (A-GmbH) schlie\u00dft mit einem Start-up (B-AG) einen Vertrag \u00fcber die Erbringung bestimmter Beratungsleistungen. Zur Schonung der Liquidit\u00e4t der B-AG wird anstelle einer Barverg\u00fctung vereinbart, dass die B-AG der A-GmbH nach Beendigung der Beratungsleistungserbringung eine bestimmte Anzahl an Optionen auf den Bezug sogenannter \u201evirtueller\u201c Aktien einr\u00e4umt. Vereinfachend wird unterstellt, dass die Beratungsleistungen vollst\u00e4ndig innerhalb eines Gesch\u00e4ftsjahres der A-GmbH erbracht werden.<\/p>\n\n\n\n Aus\u00fcbung nach Exit-Ereignis.<\/strong> Die Optionen k\u00f6nnen erst nach Eintritt eines vertraglich definierten sogenannten \u201eExit-Ereignisses\u201c ausge\u00fcbt werden; der Aus\u00fcbungspreis betr\u00e4gt 0\u00a0Euro. \u00dcbt die A-GmbH die Option aus, erwirbt sie keine echten Aktien der B-AG, sondern lediglich einen Anspruch gegen die \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 B-AG auf Zahlung eines Geldbetrags in H\u00f6he des Verkehrswerts der B-AG-Aktien zum Zeitpunkt des\u00a0Exit-Ereignisses\u00a0(Barausgleich). Zu kl\u00e4ren ist, wie sich dieser Sachverhalt in den handelsrechtlichen Jahresabschl\u00fcssen beider Vertragsparteien f\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr der Leistungserbringung beziehungsweise der Einr\u00e4umung der virtuellen Aktienoptionen niederschl\u00e4gt.<\/p>\n\n\n\n \u00a0<\/p>\n\n\n\n II. Begriffliche Einordnung: Virtuelle Aktienoptionen<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n Virtual Stock Options Plans.<\/strong> Unter einem virtuellen Aktienoptionsprogramm (auch \u201eVirtual Stock Options Plan\u201c oder \u201eStock Appreciation Rights Plan\u201c) wird die Zusage einer Aktiengesellschaft gegen\u00fcber einem Berechtigten verstanden, an diesen eine Geldzahlung in H\u00f6he der positiven Differenz zwischen dem Wert der Aktie bei Aus\u00fcbung der Option und dem bei Einr\u00e4umung der Option festgelegten Basiskurs zu leisten, sobald \u2013 \u00fcblicherweise nach Ablauf einer Mindestzeit nach Einr\u00e4umung der Option (\u201eVesting Period\u201c) \u2013 eine oder mehrere Bedingungen erf\u00fcllt sind.<\/p>\n\n\n\n Ankn\u00fcpfung an ein Exit-Ereignis.<\/strong> In der Praxis wird die Aus\u00fcbbarkeit virtueller Aktienoptionen h\u00e4ufig an den Eintritt eines sogenannten \u201eExit-Ereignisses\u201c gekn\u00fcpft, etwa einen B\u00f6rsengang, den Verkauf der Anteilsmehrheit oder die Ver\u00e4u\u00dferung der wesentlichen Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde der Gesellschaft.<\/p>\n\n\n\n \u00a0<\/p>\n\n\n\n III. Bilanzierung beim Leistungsempf\u00e4nger: R\u00fcckstellungspflicht dem Grunde nach<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n Passivierungspflicht.<\/strong> Handelt es sich bei der in Aussicht gestellten Geldzahlung um eine Gegenleistung f\u00fcr bereits in der Vergangenheit erbrachte Dienstleistungen, hat der Leistungsempf\u00e4nger den Betrag zu sch\u00e4tzen und in H\u00f6he des nach vern\u00fcnftiger kaufm\u00e4nnischer Beurteilung notwendigen Erf\u00fcllungsbetrags (\u00a7 253 Abs. 1 Satz 2 HGB) sofort aufwandswirksam als R\u00fcckstellung f\u00fcr ungewisse Verbindlichkeiten zu passivieren (\u00a7 249 Abs. 1 Satz 1 HGB).<\/p>\n\n\n\n Ber\u00fccksichtigung der Eintrittswahrscheinlichkeit.<\/strong> Da die Aus\u00fcbbarkeit der Optionen regelm\u00e4\u00dfig an ein Exit-Ereignis gekn\u00fcpft ist, ist dessen Eintrittswahrscheinlichkeit bei der Bemessung des zum jeweiligen Abschlussstichtag zu passivierenden R\u00fcckstellungsbetrags zu ber\u00fccksichtigen. Ist der k\u00fcnftige Eintritt des Exit-Ereignisses \u2013 und damit das Entstehen der Geldzahlungspflicht \u2013 nicht hinreichend wahrscheinlich, kommt die Bildung einer R\u00fcckstellung bereits dem Grunde nach nicht in Betracht beziehungsweise ist eine bereits gebildete R\u00fcckstellung aufzul\u00f6sen.<\/p>\n\n\n\n \u00a0<\/p>\n\n\n\n IV. Bilanzierung beim Leistungserbringer: Keine Umsatzrealisierung<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n Erf\u00fcllung der Leistungspflicht gen\u00fcgt nicht.<\/strong> Mit der vollendeten Erbringung der Beratungsleistung hat das Beratungsunternehmen zwar seine Leistungspflicht erf\u00fcllt. Eine Umsatzrealisierung scheidet zu diesem Zeitpunkt gleichwohl regelm\u00e4\u00dfig aus. Ma\u00dfgeblich f\u00fcr die Realisation des Gegenleistungsanspruchs ist grunds\u00e4tzlich der Zeitpunkt, zu dem der Zugang der Gegenleistung \u201eso gut wie sicher\u201c ist und verbleibende Risiken allenfalls \u00fcber Wertberichtigungen oder R\u00fcckstellungen abgebildet werden m\u00fcssen. Diese Quasi-Sicherheit liegt bei einer Gegenleistung in Form virtueller Aktienoptionen \u2013 insbesondere bei einer Verkn\u00fcpfung der Aus\u00fcbbarkeit mit einem oder mehreren \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0 Exit-Ereignissen\u00a0\u2013 regelm\u00e4\u00dfig nicht vor.<\/p>\n\n\n\n Lediglich aufschiebend bedingter Anspruch.<\/strong> Das Beratungsunternehmen erwirbt zun\u00e4chst nur einen aufschiebend bedingten Anspruch, beziehungsweise nur eine als solche nicht bilanzierungsf\u00e4hige Anwartschaft auf eine k\u00fcnftige Geldzahlung. In Anlehnung an die zu aufschiebend bedingten Verbindlichkeiten entwickelten Grunds\u00e4tze (\u00a7 158 Abs. 1 BGB) kommt eine Aktivierung erst in Betracht, wenn der kumulative Eintritt der Bedingungen mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit zu erwarten ist.<\/p>\n\n\n\n Konsequenz f\u00fcr den Jahresabschluss.<\/strong> Ist nach den bis zur Beendigung der Aufstellung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnissen der Eintritt des beziehungsweise der Exit-Ereignisse nicht mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit zu erwarten, darf das Beratungsunternehmen f\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr der Leistungserbringung keine Umsatzerl\u00f6se erfassen.<\/p>\n\n\n\n \u00a0<\/p>\n\n\n\n V. Bedeutung f\u00fcr die Pr\u00fcfungspraxis<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n Asymmetrische Bilanzierung.<\/strong> Die dargestellten Grunds\u00e4tze f\u00fchren regelm\u00e4\u00dfig zu einer asymmetrischen bilanziellen Behandlung: W\u00e4hrend der Leistungsempf\u00e4nger die Verg\u00fctung bereits im Jahr der Leistungserbringung als R\u00fcckstellung aufwandswirksam erfassen muss, sofern das Exit-Ereignis hinreichend wahrscheinlich ist, darf der Leistungserbringer eine korrespondierende Umsatzrealisierung regelm\u00e4\u00dfig erst bei einer deutlich h\u00f6heren Wahrscheinlichkeitsschwelle \u2013 n\u00e4mlich bei an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit \u2013 ansetzen. F\u00fcr die Abschlusspr\u00fcfung beider Vertragsparteien ist daher eine sorgf\u00e4ltige, nachvollziehbar dokumentierte Auseinandersetzung mit der jeweiligen Eintrittswahrscheinlichkeit des Exit-Ereignisses sowie mit den daraus resultierenden bilanziellen Konsequenzen geboten.<\/p>\n\n\n\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" In einer aktuellen \u201eFachlichen Frage\u201c befasst sich das IDW in der IDW Life mit der bilanziellen Behandlung virtueller Aktienoptionen, die ein Beratungsunternehmen anstelle einer Barverg\u00fctung f\u00fcr erbrachte Beratungsleistungen erh\u00e4lt. Im Mittelpunkt steht die Frage, ob und wann eine Umsatzrealisierung beim Leistungserbringer erfolgen darf und unter welchen Voraussetzungen der Leistungsempf\u00e4nger hierf\u00fcr eine R\u00fcckstellung zu bilden hat. 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