Hintergrund:<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n Die Bewertung des Betriebsverm\u00f6gens erfolgt nach \u00a7 97 Abs. 1a BewG. Danach wird der Wert eines Anteils am Betriebsverm\u00f6gen einer Personengesellschaft in mehreren Schritten ermittelt. Zun\u00e4chst wird der gemeine Wert des Gesamthandsverm\u00f6gens der Gesellschaft bestimmt. Anschlie\u00dfend wird der ermittelte Wert auf die einzelnen Gesellschafter verteilt. Dabei werden zun\u00e4chst die Kapitalkonten den jeweiligen Gesellschaftern vorab zugerechnet. Der verbleibende Wert wird anschlie\u00dfend nach dem ma\u00dfgeblichen Gewinnverteilungsschl\u00fcssel aufgeteilt. Das Sonderbetriebsverm\u00f6gen des jeweiligen Gesellschafters wird gesondert bewertet und diesem unmittelbar zugerechnet.<\/p>\n\n\n\n Der Wert des Gesellschaftsanteils ergibt sich schlie\u00dflich aus der Summe des Anteils am Gesamthandsverm\u00f6gen und des Werts des zuzurechnenden Sonderbetriebsverm\u00f6gens.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Sachverhalt:<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n Der Kl\u00e4ger war alleiniger Kommanditist einer KG. Er hatte seine Kommanditeinlage vollst\u00e4ndig eingezahlt. Eine vertragliche Nachschusspflicht bestand nicht. Zudem verf\u00fcgte der Kl\u00e4ger \u00fcber eine Darlehensforderung gegen\u00fcber der KG.<\/p>\n\n\n\n Im Jahr 2016 \u00fcbertrug er im Wege der vorweggenommenen Erbfolge auf seinen Neffen:<\/p>\n\n\n\n Das Finanzamt legte f\u00fcr das Gesamthandsverm\u00f6gen einen Substanzwert von 629.929 EUR zugrunde. Auf den \u00fcbertragenen Anteil entfiel danach ein negativer Wert von 566.937 EUR. Gleichwohl setzte es den Wert des erworbenen Anteils am Gesamthandsverm\u00f6gen mit 0 EUR an und stellte den Wert des Anteils am Betriebsverm\u00f6gen mit 1.500.000 EUR fest.<\/p>\n\n\n\n Zur Begr\u00fcndung f\u00fchrte das Finanzamt an, dass der Kommanditist seine Einlage vollst\u00e4ndig erbracht habe und nicht nachschusspflichtig sei.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Der Wert des \u00fcbertragenen Anteils wurde daher ausschlie\u00dflich mit dem Wert der Darlehensforderung von 1.500.000 EUR angesetzt. Das FG M\u00fcnchen best\u00e4tigte diese Auffassung und wies die Klage ab.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Entscheidung des BFH:<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n Der BFH hob das Urteil des FG auf und gab der Revision des Kl\u00e4gers statt.<\/p>\n\n\n\n Nach Auffassung des BFH ist das Bewertungsschema des \u00a7 97 Abs. 1a BewG seinem Wortlaut entsprechend anzuwenden. Die Vorschrift unterscheidet nicht danach,<\/strong><\/p>\n\n\n\n Daher ist auch ein negativer Wert des Anteils am Gesamthandsverm\u00f6gen bei der Bewertung zu ber\u00fccksichtigen.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Der BFH stellte insbesondere auf den Vereinfachungszweck des \u00a7 97 Abs. 1a BewG<\/strong> ab. Die Vorschrift soll eine praktikable und einheitliche Bewertung von Anteilen an Personengesellschaften erm\u00f6glichen.<\/p>\n\n\n\n Eine abweichende Behandlung negativer Wertbestandteile w\u00fcrde zu einer nicht konsistenten Bewertung f\u00fchren. W\u00fcrde der negative Wert eines Kommanditanteils nicht ber\u00fccksichtigt, k\u00f6nnte die Summe der Werte aller einzelnen Gesellschaftsanteile h\u00f6her sein als der gemeine Wert des Betriebsverm\u00f6gens der Gesellschaft insgesamt.<\/p>\n\n\n\n Nach Ansicht des BFH muss sich ein insgesamt niedriger oder negativer Wert des Betriebsverm\u00f6gens auch in der Bewertung der einzelnen Gesellschaftsanteile widerspiegeln.<\/strong> Deshalb sind sowohl positive als auch negative Wertbestandteile vollst\u00e4ndig einzubeziehen.<\/p>\n\n\n\n Bedeutung f\u00fcr die Praxis:<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n Die Entscheidung stellt klar, dass ein negativer Wert des Gesamthandsverm\u00f6gens nicht allein deshalb unber\u00fccksichtigt bleiben darf, weil der Kommanditist seine Einlage vollst\u00e4ndig geleistet hat und keiner Nachschusspflicht unterliegt.<\/p>\n\n\n\n F\u00fcr die schenkungsteuerliche Bewertung ist daher auch bei einem Kommanditanteil mit negativem Kapitalkonto eine vollst\u00e4ndige Anwendung des \u00a7 97 Abs. 1a BewG erforderlich.<\/strong> Dies kann insbesondere dann zu einer erheblichen Reduzierung des steuerpflichtigen Erwerbs f\u00fchren, wenn dem Kommanditanteil zugleich wertvolles Sonderbetriebsverm\u00f6gen, etwa eine Darlehensforderung gegen\u00fcber der Gesellschaft, zuzurechnen ist.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Der BFH hat mit Urteil vom 29.07.2026 (II R 15\/23) entschieden, dass ein negativer Wert des Anteils eines Kommanditisten am Gesamthandsverm\u00f6gen bei der schenkungsteuerlichen Bewertung zu ber\u00fccksichtigen ist. Dies gilt auch dann, wenn der Kommanditist seine Kommanditeinlage vollst\u00e4ndig erbracht hat und nicht zu Nachsch\u00fcssen verpflichtet ist. Hintergrund: Die Bewertung des Betriebsverm\u00f6gens erfolgt nach \u00a7 97 Abs. 1a BewG. 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