F\u00e4llt der Bewertungsstichtag auf den 31.12.2019, sind hiernach anfallende Ereignisse, wie die Markteinbr\u00fcche im Jahr 2020, im Rahmen der Fair-Value-Bewertung zum 31.12.2019 grunds\u00e4tzlich nicht zu ber\u00fccksichtigen. Bei anderen Stichtagen, wie bspw. dem 31.03.2020, sind diese allerdings zwingend im Jahresabschluss abzubilden. Sp\u00e4testens zum 31.12.2020 werden sich die Auswirkungen der Corona-Krise in den Fair Value-Bewertungen niederschlagen \u2013 es sein denn die M\u00e4rkte h\u00e4tten sich bis Jahresende 2020 wieder deutlich erh\u00f6ht und w\u00fcrden auf einem Niveau vergleichbar Ende 2019 schlie\u00dfen.<\/p>\n\n\n\n
Werden beobachtbare Marktpreise zur Ermittlung des Fair Value herangezogen, sind diese gegebenenfalls unter der Pr\u00e4misse anzupassen, dass die w\u00e4hrend der Corona-Krise abgeleiteten Preise nicht Ergebnis einer ordentlichen Transaktion sind, sondern sich im Rahmen eines Stressszenarios gebildet haben. Damit einher geht die Frage, inwiefern sich die verwendeten Preise vor dem Hintergrund der ausgel\u00f6sten Marktturbulenzen und dem zeitweisen Aussetzen des Handels auf einem aktiven oder inaktiven Markt bildeten. Zudem ist allgemein zu hinterfragen, inwiefern die derzeitigen Marktumbr\u00fcche einen Wechsel der angewandten Bewertungsmethoden nahelegen, um eine angemessenere Ermittlung des Fair Value zu erm\u00f6glichen.<\/p>\n\n\n\n
Die gestiegene Volatilit\u00e4t und der Preisverfall an den M\u00e4rkten werden eine unmittelbare Auswirkung auf die Fair Values haben, die mittel- oder unmittelbar aus von am Markt beobachtbaren Preisen hervorgehen. Grunds\u00e4tzlich sollten sich auch Auswirkungen auf Fair Values ergeben, die anhand von internen Daten ermittelt werden, da diese mit den Annahmen der \u00fcbrigen Marktteilnehmer im Einklang stehen sollen. <\/p>\n\n\n\n
Zur Erfassung von Wertminderungen sind erwartete Kreditverluste zu ermitteln. Da der Berechnung der erwarteten Kreditverluste eine umfassende Analyse vorausgeht, die s\u00e4mtliche verf\u00fcgbaren Informationen \u2013 inklusive makro\u00f6konomischer Faktoren \u2013 ber\u00fccksichtigt, ist zu erwarten, dass Auswirkungen der Corona-Krise die H\u00f6he der erwarteten Kreditverluste unmittelbar beeinflussen.<\/p>\n\n\n\n
Sollte es als Resultat der Corona-Krise zu Vertragsneugestaltungen kommen, gilt es die Frage zu kl\u00e4ren, inwiefern angesetzte finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten auszubuchen und als ge\u00e4nderter Verm\u00f6genswert beziehungsweise Verbindlichkeit neu zu aktivieren sind. Hierbei ist eine Gesamtbeurteilung vorzunehmen, die qualitative und quantitative Faktoren ber\u00fccksichtigt.<\/p>\n\n\n\n
Sind zuk\u00fcnftig hochwahrscheinlich auftretende Transaktionen in Cash-Flow-Hedges eingebettet, ist zu \u00fcberpr\u00fcfen, inwiefern noch mit einer Durchf\u00fchrung der Gesch\u00e4fte gerechnet werden kann. Ist das Auftreten einer Transaktion nicht mehr hochwahrscheinlich, ist der Hedge prospektiv aufzul\u00f6sen, wobei die Neubewertungsr\u00fccklage grunds\u00e4tzlich unversehrt bleibt. Wird die Transaktion gar nicht mehr erwartet, ist die gebildete Neubewertungsr\u00fccklage dagegen in die Gewinn- und Verlustrechnung umzubuchen.<\/p>\n\n\n\n
Die Auswirkungen der Corona-Krise haben unmittelbare Auswirkungen auf die f\u00fcr Rechnungslegungszwecke zu ermittelnden Fair Values. Fair Values k\u00f6nnen hierbei einerseits sowohl unmittelbar die Bewertung eines Verm\u00f6genswerts beeinflussen (bspw. bei der Fair Value-Bewertung von Finanzinstrumenten), als auch mittelbar (bspw. im Zusammenhang mit der Beurteilung einer eingetretenen Wertminderung). Die genauen Auswirkungen der Verwerfungen an den Kapitalm\u00e4rkten f\u00fcr Bilanzierung und Bewertung in Jahres- und Konzernabschl\u00fcssen ebenso wie in unterj\u00e4hrigen Finanzreports sind genau zu analysieren. Hierbei wird zwischen kurzfristigen und langfristigen Effekten zu unterscheiden sein. Sicher ist jedoch, dass die Corona-Krise \u00fcber die Fair Value-Bewertung unmittelbar in den Jahresabschl\u00fcssen der Unternehmen angekommen ist.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Ende Januar 2020 trat eine sprunghafte Ausweitung des Corona-Virus auch in den westlichen L\u00e4ndern auf. Dies hatte zun\u00e4chst in einigen Regionen Deutschlands und dann bundesweit Ausgehbeschr\u00e4nkungen und die Schlie\u00dfung vieler Gesch\u00e4fte zur Folge. Die damit einhergehenden negativen wirtschaftlichen Auswirkungen waren schnell an den internationalen M\u00e4rkten sp\u00fcrbar. So verzeichnete beispielsweise der DAX im Februar und M\u00e4rz […]<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[5,184,707],"tags":[367,400,443,565,588,589,590,591,592,593,594],"industry":[],"class_list":["post-9397","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-advisory","category-audit","category-corona","tag-ifrs","tag-finanzinstrumente","tag-ifrs-9","tag-fair-value","tag-wertminderungen","tag-ifrs-13","tag-finanzielle-vermoegenswerte","tag-finanzielle-verbindlichkeiten","tag-vertragsmodifikationen","tag-hedge-accounting","tag-cash-flow-hedge"],"metadata":{"_edit_lock":["1631260021:14"],"_wp_old_date":["2020-12-12"],"_edit_last":["14"],"autoren":["a:1:{i:0;s:4:\"7963\";}"],"_autoren":["field_5f90487aeaf08"],"_wpml_location_migration_done":["1"],"_yoast_wpseo_primary_category":["184"],"untertitel":[""],"_untertitel":["field_60098755315c8"],"_yoast_wpseo_content_score":["30"],"_yoast_wpseo_estimated-reading-time-minutes":["3"],"_elementor_page_assets":["a:0:{}"]},"acf":[],"yoast_head":"\n